本帖最后由 简七理财 于 2022-5-6 22:19 编辑 大家好,我是简七编辑部的木言声。 不知道大家的五一是怎样过的呢? 我的小长假,几乎每天都在做核酸。但这几天,用手头物资好好地做了几顿饭、看了几本种草很久的书、整理了换季衣服,感觉自己又重燃了生活的热情。 今天也是五月的第一个交易日,假期里,港美股经历了一番起起伏伏,好在今天A股迎来了「开门红」。 想从股市、房子、消费三个角度,和你分享一下假期前后最新的动态,或许可以为你的下一步计划做些参考。 01 投资:信心最珍贵 今天的「开门红」,说实在,挺不容易的。 因为假期间发生了2件事儿,都谈不上太好。 对内,经济数据不太乐观。 这两天,统计局和财新公布了4月份的PMI数据(采购经理人指数),这是一个判断经济走势的先行指标。 如果数据大于50,说明经济在扩张;小于50,说明经济在收缩。50也被称作是经济的「荣枯线」。 4月份,制造业和非制造业的PMI都在荣枯线之下。 也就是说,经济在收缩,影响程度是「服务业>制造业>建筑业」。 对外,美联储宣布加息了,一次性上调50个基点,利率到达0.75%-1.00%区间。 通常来说,「加息」往往意味着各类资产都得打折。 因为放在银行的无风险收益增加了,很多人就会从有风险的股市里抽出钱来。 这样不仅会影响美股的价格,其他美元计价的投资品,比如黄金,也会应声下跌。 另一方面,国际资本总是在寻找「更低价」的优质资产,如果美股变得便宜了,A股或多或少也会受到影响。 但是,今天的股市还是涨了,这是为什么呢? 或许能用1个关键词解释:「信心」回来了。 对内,4月份经济在疫情的影响下,大家对市场普遍比较悲观。 也正是针对这样的情况,过去的两周时间里,中央会议、国务院、央行相继开会,定调经济运行,和资本市场平稳健康发展。 比如节前的政治局会议,在「稳增长」上的表述力度和2020年的至暗时刻相当,给了市场十分坚定的回应。之后还开展了政治局会议集体学习,规范和引导各层往下执行。 经过这一番大会定调、轰炸后,大家对于未来是有个比较好的预期的,消除了不少之前对市场的误解,信心也被提振起来。 对外,虽然美联储加息不是好消息,但它和市场预期的完全一致,算是靴子落地了。 利空出尽是利好,昨天美股三大指数应声上涨3%。 在加息决议之后,鲍威尔又召开了新闻发布会,说「委员会并未积极考虑加息75个基点」。 这也打消了市场对美联储更激进加息的担忧,信心又回来了,A股也松了口气。 每每遇到这种时期,不少小伙伴可能会有困惑:那么之后股市怎么走呢?能不能一直上涨呢? 很遗憾,对于这个问题,我们没有办法给出解答。 拿节前 [上证指数3000点保卫战] 来说,很多人还感慨十几年后又回原点。 其实,从2009年7月1日算起到如今,沪指也几乎没有什么涨幅。 但是在这13年里,全市场的公募主动权益类基金平均净赚168%,超过7成主动权益类基金翻了倍。 这意味着,我国的主动权益类公募基金的「选股能力」还是挺不错的。 回头看看,如果我们只是「不动如山」地做好每月定投、平滑成本,大概率是能获得省心的回报的。 02 房子:更多城市「松绑」 这次在节前召开的政治局会议,关于房地产的措辞和以往有些不同。 不少分析认为,这是我们国家最高层面对于房市的「救市政策」。 广义来说,我国的房地产行业对GDP的贡献约为20%-30%—— 如果我们想要追上全年5.5%的GDP增速目标,那么房地产行业,也理所应当成了其中一个重点改善方向。 和去年底高层会议的定调相比,表述的变化在于:不论是刚需还是改善性住房,支持各地从实际出发「完善房地产政策」。 也就是说,权力下放到了各地区,让他们自主调整房地产政策。这也给后续各地密集出台政策打下了基础。 在政治局会议召开当天,就有城市立刻响应,比如央行上海总部就立刻发话,会「重点加大对首套、小户型、新市民购房信贷支持」。 ▎房企作为房屋供应端,救助力度更大了。 1-3月,我国的商品房不论是销售面积还是金额,和去年比的累计降幅还在不断扩大。 图片:国家统计局 这样继续坠下去也不是办法。 近半个月,一系列会议和政策整合起来,提到了「逐渐放松并购的合规要求、支持开发贷、保证按揭」等等,对于房企而言,短期是个利好。 五一期间,银保监会也开了会,坚持强调「房住不炒」。长期来看,房企投资风险还是挺大的,普通投资者最好还是回避。 ▎个人作为需求端,刺激更积极了。 我们决定买不买房的主要有三点,购房的意愿、资格和能力。 调控政策也基本上从这三点来组合发力,内容包括放开限购、降低首付、提高公积金贷款额度、购房补贴等多个方面。 比如洛阳,根据当地房地产经纪人的描述,他举例说有一个原本卖11,000元/平方米的项目,合作渠道直接每平方降了2,000元。 另外,不少地区首套房的首付比例降到了20%,也有的地区(比如广东梅州)甚至二套房也是2成首付。 如果从全国范围来看,调整楼市的消息2月大约出台30多个,3月末60个左右,有加速的迹象。到现在,已有超过85城市渐渐「松口」。 照这个速度,未来几个月全国各地限购限售等政策应该还有希望继续「松绑」。 之前因为当地限购、首付比例太高等等原因没能如愿买到房子的小伙伴,可以留意一下当地的政策变化。 03 消费:期待「旅行自由」 从消费和旅游来看,今年五一虽然实打实地受到了疫情的重创,但也开始有一点点恢复的迹象。 首先,从4月底开始,有19个省份陆续在发放大量普惠消费券,有的地区甚至会一直发到9月。 图片:截自美团APP,坐标深圳 我们可以在当地的本地宝公众号、卫健委官网查到具体的消费券政策。 发消费券往往能撬动更大的消费需求,这波超50亿元的消费券发放,对今年第二季度的经济复苏应该是一个不小的助力。 其次,这个假期里上海也基本迎来了社会面清零,首批「白名单」企业复工率超过8成。 不少重要的车厂(比如上汽集团、特斯拉)、芯片厂(比如中芯国际、华虹集团)都在上海,之前因为疫情停摆的产能,现在也在逐渐回归,带动着配套企业们一同恢复。 虽然放眼在整个上海320万企业来看,复工率依然很低; 但随着疫情情况好转、4月保供应保物流通畅的政策逐步落地的话,5月应该能迎来转机。 从我的亲身体会来讲,窗外从之前的寂静无声,到人声、车声、工地声多了起来;外卖软件从一片荒芜,现在已经可以点送奶茶火锅了。 另外,同样也是因为疫情,今年的五一旅游数据,比起往年还是挺拉垮的。 根据文旅部的测算,五一出游人数(-30.2%)和国内旅游收入(-42.9%)都和去年相比有所减少,收入甚至不到疫情前的一半。 但是从细分领域来看,特殊时期又激发了特殊需求——「露营」成了新顶流。 五一的第一天,携程上搜索「露营」的就冲到了历史最高点,带有「露营」标签的酒店、民宿订单量比起清明节也翻了倍。 从数据上来看,尤其是珠三角的小伙伴,简直是露营「铁粉」。 我一位坐标深圳摄影博主朋友,从去年底开始,就不断收到各类露营品牌的推广邀约。 她说,哪怕是跟一群不认识的人一起,吃烤肉、聊天、玩游戏、看星空,都感觉特别浪漫。 图片:朋友拍摄于惠州 昨天各大旅游平台也发布了假期报告,「本地游」、「乡村旅游」热度持续升温,消费券也带动了不少民宿重燃生意。 电影院整体比之前有不小的下降,但是随着疫情好转,全国影院恢复率已经有6成以上。 在实现「小区自由」之后,相信「观影自由」、「旅行自由」也不远了。 好啦,今天就和你聊到这里。喜欢这篇文章的话,欢迎点个「赞」告诉我。 |