传统银行理财越来越少，我们拿什么来替代？

上个周末抽时间梳理了一下家庭资产配置情况，目前分配大致如下：

银行理财55%

固收基金7%

权益基金33%

货币基金5%

分析及优化方向：

1、银行理财占比有些过高，需要减少占比到30%左右。因为预期收益型理财产品今年年底就要退出了，今后我会买一些中短期净值理财类的，波动比较低，目标是求稳。

2、固收基金占比偏低，需要提高占比到30%。从银行理财转出的资金需要放在这个大类配置中，希望它的风险权益基金低一些，收益能比银行理财有所提升的投资品种，目标是稳中求进。

3、权益基金可以按目前定投节奏保持不变，目标是博取更高弹性收益。

4、货币基金维持不变，目标是满足日常流动性需求。

从上边分析可以看出，我家目前的大方向就是要找到银行理财替代为主的固收基金，我第一时间想到了“固收+”。

为何首选“固收+”？

对于我们求稳的投资者来说，选择理财替代品时，第一想到的是跟银行理财产品的收益做比较，现在大部分银行理财的预期回报可能在3.5%-4%左右。这次调整，我希望把预期回报定的比银行理财高一个区间，大约在4%-8%左右。

还有一点，我们选择产品时，除收益率外，还需要关注“风险等级”这个指标。银行理财产品也分风险等级，风险最低的是R1，R2、R3风险逐步提高。“固收+” 大部分风险等级大概是在 R3上下的位置，要求投资者能够承受一定的回撤和波动。

综合风险收益比来看，“固收+”产品比较符合我的预期。

选“固收+”有哪些注意事项？

“固收+”并不是一类基金，它是一种投资策略，常见的产品类型有二级债基、偏债混合基金、灵活配置混合基金等。

二级债基、偏债混合和灵活配置混合基金，主要的区别在于股票仓位的上限不一样，这三类股票仓位的上限越来越高，从20%-40%不等，对应的风险也越来越大，最好根据自己的风险承受能力来选择。

如果大家想知道“+”部分投资去向，可以去查阅产品的季报、半年报以及年报等，看它重仓了什么风格的股票。

我选中了哪些“固收+”产品？

我这笔资金的首要目标还是求稳，所以不太适合选权益仓位过高的“固收+”产品。

从长期业绩维度、权益仓位、基金公司等维度综合对比下来，我买了以下两只。

1、鹏华双债加利A

选它是因为比较熟悉，这是一只二级债基，我第一次买入是2020年10月，截至到2021年11月中旬，收益率是9.38%。前几天又追加了一笔。

从自然年度来看，2017—2021年业绩分别是2.56%、1.78%、11.13%、14.98%和6.23%。

股票仓位近三年在10%—18%之间，过去5年的最大回撤是3.75%，同类平均是8.10%，优势比较明显。

2、银华汇利灵活

这只是一只灵活配置型基金，2017-2021年度的业绩分别是：5.64%、5.86%、7.81%、8.10%和3.11%，

股票仓位近几年在5%—10% 之间，过去5年的最大回撤是2.12%，同类平均是24.5%，算波动比较低的。

这只比鹏华双债加利A更稳一些，两只可以作为互补。

以上就是我家近期的配置方向了，欢迎交流。