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净值型理财产品成主流,一文弄懂它

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2021-9-25 07:31:19 来自生财有道 来自PC [ 复制链接 ]
经常买银行理财的小伙伴或许已经发现了,如今大部分理财产品不再显示“预期收益率”,更多看到的则是“业绩比较基准”、“近*年化收益”这些指标。


这类产品叫净值型理财产品,已成为当前的理财主流。为何会出现转变?到底这类产品有何特点?相信不少人对这一类理财产品多少还有些疑惑,也不知道如何挑选。咱们今天来聊一聊这个话题。


1、为何“预期收益型”向“净值型”转变?


主要跟2018年出台的资管新规有关,新规中提出,所有资管产品需实行净值化管理,金融机构不得再对投资者进行任何“保本保收益”的相关承诺。


事实上,打破理财产品“刚性兑付”一直是监管确立的目标。今年是资管新规过渡期延长的最后一年,在今年过渡期结束后,传统保本保收益的“预期收益型”理财产品也将最终成为过去时。

2、什么是“刚性兑付”,为啥要打破?


刚性兑付是信托产品到期后,信托公司必须分配给投资者本金以及收益,当出现不能如期兑付或兑付困难时,信托公司通过发行新产品兜底处理。也就是说,投资者不需要承担风险,钱和利息都会回来,出现啥事有机构扛锅。
看上去很美好,但其实隐患极大。当风险多次发生时,任何一个机构都无法承担,伴随其破产,甚至引发整个市场的动荡,最终受损的依然是投资者。


所以,监管层要打破刚兑,对投资者来说,预防风险发生;对机构来说,他们有了更大自由度,整体促进金融市场健康发展。



3、什么是净值型理财产品?


净值型理财产品是指发行方在发行相关产品时,预先不明确预期收益率,定期或不定期公布单位份额净值,投资人根据产品运作情况享受浮动收益的产品。


4、净值型理财产品可以提前赎回或者转让吗?


建议大家购买之前先了解产品的申购和赎回规则。对于开放式净值型银行理财产品而言,产品是可以在常规的交易时间内随时赎回的;但对于封闭式固定期限理财产品而言,很多产品是不能够提前赎回,或者需要支付较高赎回费率的。


5这一转变对投资者有什么影响?


净值化的估值方式要求投资者做好损失收益、损失本金的心理预期。过去很多人把银行理财产品当做银行存款的替代品,这种投资理念如今必须改变。


首先,从观念上来说,净值化的估值方式要求投资者做好损失收益和本金的心理预期,要具备风险意识,最好根据自身资金的期限和风险承受能力,选择适合自己的产品。


其次,积极寻找理财替代方案。如大额存单和国债等,风险相对较低,不过投资期限较长,对于流动性要求不高的投资者比较合适;如选择一些长期业绩优秀,且波动性低的公募短债基金、“固收+”产品等。



面对这一新的投资环境,我们要做的就是调整心态,积极寻找解决替代方案,让自己的钱随时都能有好去处。






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