本帖最后由 方也谈理财 于 2021-7-30 14:48 编辑 今天聊聊金融领域的第一证书CFA的含金量。 CFA作为“金融第一考”是有其名副其实的价值的,含金量上个人觉得是同领域考试中最高的。 单从CFA考试内容上来看,知识点涵盖之广、之细,都是任何考试无法比拟的,而且随着考试层级的递进,综合运用知识的实操能力越来越受到了重视。 这就可以表明,CFA之旅是一场知识和实操兼具的考试,早就不是背背题就能轻松考过的考试了。 所以,就算你是不以取证为目的,只是以考代学,你也能收获丰厚的知识。 我这里有张表格: 我列举了2021考季的各科目权重的变化。 道德与职业行为准则 从科目变化上来讲,CFA考试仍然一如既往地注重职业道德的考察,但是比重略有降低,不过还是稳定在15%左右,而且在三个级别中都差不多。 大家不要不重视道德与职业行为准则,从应试角度来说,客观题碰到了就应该是必拿分的题,主观题也有涉及,一般是穿插入相关的其他科目当中去考察。这部分我觉得主要靠记忆,靠记忆的题就不应该丢分。 从知识价值上来讲,金融从业者最应该注重的不是你能赚多少钱,做多少有价值的模型分析,你最应该保住的底线是你的诚信、你的职业操守。因为我们的工作就是跟钱打交道,如果不能保证这个,那你其他的能力都是空谈,你在职场上也走不远。 正是基于这样的考虑,这一科目始终立于三个CFA等级中的长青地位。 财报分析 这块不用多说了,是基础中的基础,看懂财报,分析财报,这都是金融人的基本功,就算你去做股票,首当其冲的也是财报。 巴菲特每天的必修课就是读财报。 因此,可以看到,一二级的占比都很高,到了三级这部分基础就不需要单独去考核了,会融汇贯通到其他综合能力的考查中,比如投资组合。 固定收益投资 做过交易类岗位的人都知道,固收资产投资是相当重要的一环,交易员每天都会以当日的债市信息进行投资指导,而且债市也是交易中占比重要的投资。 金融市场分析也离不开固定收益类资产的跟踪和分析,它是把我经济走势的重要参照物,因此金融人的职场是离不开固定收益投资分析的。 大家也可以从表中看到,这部分内容也是绵延不绝地存在于整个CFA考试脉络中的,占比逐步递增。 股权投资 这个是投行里面经常会接触到的,资本的力量就是体现在股权的投资当中。它的占比同固收相当,在三级考试中占比略有下降。 经济学、定量分析、公司理财 这部分其实考过CPA的人都知道,在CPA里面这三部分都有涉及,而且CPA把经济学和公司还单独分裂成了独立的科目,但是公司理财在CPA中没有单独列出来。 不过,这三部分貌似都是“小角色”,占比不高,三级里更是把后两个都砍掉了。 我定位这三部分可以临近再看,经济学重在记忆,公司理财会少许涉及计算,定量分析其实是“工具人”,它会跟其他科目融合出题,对于它的复习掌握方法最重要。 衍生品投资和另类投资 其实这两部分我是最有兴趣学习的,尤其是衍生品,我很感兴趣,这两部分占比更低了。 这两部分在实际工作中会更加冷门或者说没有那么大众化一些。 我感兴趣衍生品投资是因为之前开发过衍生品投资项目,里面涉及到的一些分析啊,magincall、标的物啊,什么的专有名词和概念,感觉很好玩。 投资组合管理 这部分是三级的重头,大题的摇篮。妥妥地考验你对于CFA综合知识的运用能力,基础不牢,融汇贯通能力不强的人,是绝对闯不过去的。 但是,这部分能答好,以后在实际工作中运用知识和方法论的能力一定很强,这样的金融人无疑是知识掌握牢靠的金融人,专业的金融人。 因此,拉开差距就在这部分,而且也是三级加冕的关键。 以上,借助CFA的科目说了下知识和职场技能的结合。 可以看出来CFA的含金量其实是以科目为基础,以科目对于职场知识运用的指导力,来评判的。 我个人觉得,你为了拿证考了试,结果在以后的工作中用不到,那么就算这场考试能给你带来很多经济利益,那么从长远看,对于你的职业发展也是毫无用处的。 况且,雇主也都不傻,根本不会存在毫无用处的考试拿到的证书还给你很多补贴的情况。 CFA从知识基础到职场运用,我觉得对于金融从业者,尤其是分析类岗位都是很有帮助的。 这也是为什么CFA现在得到了很多地方引进人才的青睐,CFA持证作为人才引进的一项标准或者说加分项来提,而且一些公司也会给到补贴。 这方面来讲,CFA比CPA的福利更多一些。 不过,大家应该明确一点的是,CFA持证是证明你能力的标志,并不是说你只有CFA证书,你就能实现人生的跃迁。 你的金融学历背景,对于你的金融职场来说还是最主要的基础,而且大的公司平台,不会只看你的CFA证书的,你的背景、实习经历、工作履历等才是重要的参照物。 但是,同样的履历,你有CFA会成为你重要的加分项,尤其是到了三级,它能充分地证明你深谙金融分析的方法论,具备坚实的金融分析知识,能够在未来职场中学有所用,帮助公司解决的更加专业的工作。 从这点上来说,CFA的含金量就不言自明了。 |