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想要投资最大化,这个原则要用好

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2021-7-27 10:44:21 来自攒钱圆梦 来自PC [ 复制链接 ]
在学习理财的时候,我们在了解了一些基本投资概念和工具之后,大都会涉及到一个词“资产配置”,而随着学习的深入,我们还会发现资产配置是会贯穿投资的整个过程,而成功的投资是离不开合理的资产配置的。也就是我们常说的“鸡蛋不要放在一个篮子里”。
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投资为什么要做资产配置呢?
首先,资产配置这个话题是很宽泛的,在众多的理财类书籍中也涉及到过。
比如中信出版社出版的飞泥翱空的《傻瓜式投资》,开篇雪球SOSME的推荐序就阐述了“资产配置的魅力”。机械工业出版社出版的 威廉•伯恩斯坦 (William J.Bernste)的《有效资产管理》将复杂的资产配置理论归纳为简单、易操作的投资方法。

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而我理解的在投资过程中做资产配置的原因是:获取最大化收益。这也是我们投资的终极目标。
有人会说,我的投资非常分散,有A股、有港股、有基金、有贵金属、有国债等等,我的资产配置再合理不过了。
这大概是很多人的投资分布图,这里投点,那里放点,但一波投资下来,发现一个问题,赚不到钱。当A股的股票跌的时候,基金、港股也跟着跌。
明明这是“合理”的资产配置,鸡蛋没有放在一个篮子里,为什么收益还是不尽如人意呢?
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其实,这类投资分布并不是真正的资产分布,只是购买了不同的投资品种,跟合理的资产配置毫无关系。
如何做好资产配置呢?
这里给大家介绍一个资产配置需要遵循一个非常重要的原则——相关性。

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相关性就是指资产间的关联。相关性的强弱,决定了你的资产配置是否合理。
相关性越强,说明你的资产配置不合理。比如你同时购买了A股和港股的同一家公司的股票,那么一旦这家公司有“风吹草动”,A股跌,港股肯定也跌,所以根本没有起到分散风险的作用,反而风向集中了。
这就是相关性强的表现。
另外相关性强还有一种表现,即负相关性强。比如黄金和美元,一个涨,一个必然跌。
而相关性越弱,说明你的资产配置趋于合理。比如你购买了国债、投资了基金,基金的涨跌影响不了国债的收益,两者“风马牛不相及”,不会互相影响。
这就是相关性弱的表现。
所以,在配置资产时,我们尽量选择相关性弱的投资品。这样可以增强资产的流动性,分散投资风险。
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相关性既然如此重要,那么我们如何去确认所投资的两种产品间的相关性呢?
这里给大家分享一个我从网上看到的一个相关性资产工具。
(以防做广告,大家可以去网上查询相关的工具使用)
在输入了我手上有的四支基金后,我发现1和2的相关性比较高,相关性达到了0.81。


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所以,我决定根据这个基金的相关性,调整目前手上持有的基金,让账户更加合理、健康。

在以后我们再选择基金的时候,也可以查询一下相关性,如果相关性过于高,超过了0.9,那么尽量就不要再配置了,可以置换,但尽量不要同时购买,毕竟“同涨同跌”的概率比较高。
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资产配置的这一相关性原则可以让我们的资产更加合理、健康,以谋求获得最大化的收益,但资产配置并不是这么简简单单的,要考虑的因素还有很多。
比如你的投资目的是什么?是为了资产的保值增值,还是仅仅为了赚钱?
比如你的投资期限是多久?是三五年的中期投资还是十年八年的长期投资?
比如你的风险承受能力如何?是能承受20%的亏损以获得50%的收益还是只能承受5%的亏损?
这些都决定了你的资产如何配置。
资产配置是一个既简单又复杂的事情,真正做好资产配置需要投资者根据自身的情况去理解,操作,并付出足够的时间和耐心,最终实现最大化的收益。


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