7个问题，聊一聊关于ESG基金的那些事儿

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2021-7-26 16:43:35 来自记账晒单来自PC [ 复制链接 ]

本帖最后由财蜜姐于 2021-7-26 16:52 编辑

最近，“碳中和”、“碳达峰”热度不减，ESG成为公募布局热点。作为养基爱好者的我们，怎么能对此不了解呢？今天咱们通过几个问题，一起聊聊关于ESG基金的那些事儿。

1、什么是ESG？

ESG是英文Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（治理）的缩写。

2、ESG投资的特点？

ESG投资主要是投向于在这三个方面都表现较好的企业，最大的特点是选择投资标的时除了采用传统的框架分析行业景气度和公司财务状况外，还将ESG因素纳入投资决策过程，选择那些重视环境保护、有社会责任担当、公司治理结构合理的行业和企业作为投资标的。

这些企业往往在可持续经营、成本控制、盈利增长方面也同样会有不俗的表现。

3、ESG投资在全球的发展如何？

在全球范围内，ESG投资已成为主流投资界的共识。

特别是近年来随着全球气候变化、疫情防控、节能环保等意识深入人心，ESG投资发展更为迅猛。在此背景下，发行ESG主题基金，也成了资产管理机构践行ESG理念的主要方式之一。

4、ESG投资为何逐渐兴起？

最近几年，ESG投资逐渐成为热点，主要有以下几方面原因：

其一：全球ESG投资基金规模增长迅猛；

其二，ESG投资理念在A股市场中长期有效；

其三，全球“碳中和”趋势推动ESG投资机会，体现了大国责任与担当。

5、有哪些渠道参与ESG投资？

根据wind数据，截至2021年2季度末，我国ESG主题概念基金共有165只，相比1季度末的150只，新成立有15只，其中纯ESG较少，泛ESG为主。

自去年以来，市场上新成立的泛ESG基金主要和新能源主题相关，分析背后原因，一方面和顶层政策相关，一方面和A股市场的结构性行情相关。

从投资类型来看，有主动和被动两种类型，主动权益基金是国内ESG主题概念基金的主要投资方式，主动权益基金共112只，占全部的74.67%，其中大多包含“新能源”“环保”“低碳”等字样。

给大家举两个例子：

兴全社会责任：2008年4月成立，是ESG基金最早的实践者。基金投资目标强调，追求当期投资收益实现与长期资本增值，同时强调上市公司在持续发展、法律、道德责任等方面的履行。

建信上证社会责任ETF，2010年5月成立，是国内最早的ESG类ETF。

其他类似公募基金产品还有：富国低碳新经济、富国美丽中国、嘉实低碳环保、景顺长城环保优势、兴全绿色投资等。

6、相关ESG指数和ESG基金的回报情况如何？

咱们先来看一下ESG300指数，过去5年中，它几乎每年都能跑赢沪深300，ESG投资显现出较强的超额收益能力。

数据来源：WIND

再来看ESG基金的表现。给大家选取了发行规模超过20亿、成立年限满5年的基金，共13只。从投资结果来看，年化回报均能够跑赢沪深300，，同期近5年、近3年、近1年沪深300年化回报分别为：10.40%、12.12%、8.20%。