行情不好?配置这类理财让你跑赢90%的基民

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最近股市绿油油的一片，基金也跟着每天下跌许多。各个社交平台上哀嚎一片，大家在割与不割的边缘上徘徊。

绛籽有个关系不错的同事，之前用的最多的理财产品叫做余额宝，她认为其他的理财产品都有风险。万万没想到年后一天，见她气色不好，绛籽就关心的问了一嘴：“怎么了？”，妹子脸色一白，犹豫了半晌说：“我年前把一半的年终奖投进了最热的那个基金了。”绛籽：“……”

后来这位妹子的心情就随着大盘的心情起起伏伏，非常认真的对绛籽说：“只要回本，我就撤，我再也不玩基金了！”

绛籽也不知道该怎么说，毕竟这样跑步进场，对基金一问三不知，完全被热浪带进来的人还真不在少数。

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说实话绛籽的基金也亏了不少，但心情波动较小，原因有三：

（一）用于定投的基金数额较小，都为闲钱

之前定投的时候，做过合理的资产配置，在估算后，实行每周小额定投。2月份的时候认真地看过《指数基金投资指南》这本书，对于基金的投资种类、周期、未来行情基本做到了心中有数，在投资时基本都是奔着几年的时间去的，现阶段下行就当做在积累份额了。

（二）经历过去年的股市震荡，心态平稳

关注过市场的应该知道去年3月份的行情也是极不好的，当时的绛籽比较稚嫩，看到大跌很是慌张，虽然没有割肉离场，但也停止了定投。等到六月份的时候看行情不错才继续定投，结果就是没赶上去年的大利好，让我吃了个教训，体会到了“踏空”的痛苦。

（三）配置了一定比例的固收理财产品，比如债基和定期理财产品

（1）下面是我去年六月配置的一个混债基金，一度有15％的收益，最近震荡了一个多月，也有6％的收益。

（2）这个是配置的定期理财产品，一般都是一年的，把部分一年用不上的钱放在里面，收益还算可观。

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求稳的小伙伴可以考虑一下债券类的固定收益产品：

按照美林投资时钟理论来讲，经济周期可以分为四个阶段：复苏——过热——膨胀——衰退

• 经济上行和通胀上行时，股票的弹性更大，收益也会更高。
• 经济下行和通胀上行时，经济下行对企业的盈利会有冲击，那么企业的股票就不怎么会涨，所以对股票是有负面影响的。此时，债券相对于股票的投资收益会更高一些。
• 经济下行和通胀下行时，也就是所谓的衰退阶段，通胀压力下降，货币政策会比较宽松，债券的表现是最优的。
  

所谓债券≈标准化的借条，只不过是企业向我们借了钱，打了个标准化的电子借条，每一张都是一百块钱的。债券的偿付优先级是优于股权的，就是一个企业在经营的时候，企业盈利不好了，它可以不给股东分红，但是它借的钱还是要付利息的。虽然债券的投资收益率会低于股票，但比较稳定，出现大起大落的可能性较小。

那怎么挑选债券呢？

（1）关注宏观经济。往往在经济差的情况下，债券的表现可能会优于股票。

（2）研究货币政策。如果是利率环境比较低的情况下，大家可以看一下存贷款的基准利率，如果利率比较低的情况下，对于债券市场来说是一个比较好的市场。

（3）看企业的信用和盈利情况。用于观察企业发行债券之后，最后能不能如期兑付，能不能够还本付息。

希望大家能够通过通过合理的配置，熬过动荡的市场，一起变得更有钱吧~