基金教程： 如何通过逆向思维制定止盈计划

定投的基金，什么时候止盈？

上周五的大跌，很多小伙伴都在懊恼，自己没有及时的止盈，收益都回撤了，所以，对于止盈，大家都是有点点混乱的，其实定投基金这事，风险和收益是相当的，所以在投资的时候，还是要仔细的分清，基金定投的要义，不能光看到赚钱，看不到赔钱。

一、如何设置基金的止盈点比较合理呢？

因为很多人对于收益的预期是不明确的，那么我们就用逆向思维来倒推一下，基金止盈的点位设置在哪里比较合理。年复利至少要维持在6%以上，定投才有意义，不然直接去买创新型的银行理财或者固定收益的理财产品，保本的性质还能比基金更多一些。所以，我们可以用逆推的方法来计算一下。

（1）投基三年，止盈点位应该在哪里？

按照投资3年的投资时长来计算，假设每年投1万元，第一年年收益是6%，第一年底，本息一共应该为：10000*1.06=10600元。

假设定投第二年，年收益一样还是6%，本息复投，那么第二年的收益本息一共应该是：10600元*1.06=11236元。

定投到第三年，年收益率一样还是6%，本息复投，第三年的本息收益就应该是：11236元*1.06=11910.16元。

所以，按照复利的思维，我们在第三年，应该收益了11910元，对比之前的10000元本金，实际的综合收益率应该是19%。如果我们的止盈点位设置在19%以下，就一定是不划算的，不如买固定收益的理财产品了。

（2）投基5年，止盈点位应该在哪里？

按照上面的思路，第四年，综合复利之后的本息结余，应该是11910.16*1.06=12624.76元。第五年，综合复利之后的本息结余，应该是13382.24元。所以，第五年底的时候，止盈的收益率至少应该设置在33.82%以上，我们才能跑赢基础的固定收益产品。

二、综合定投方式和时长，来判定止盈的点位。

上面的计算方法是一次性投资之后，按照复利来计算的，而我们日常的投资实际上是每期都不一样，在基础定投的时候，还是有逢低买入的，如果买入的点位和仓位比较分散，那么我们在计算的时候，难度其实是会更大一些。

举个简单的例子，每个月定投1000元基金，一年是1.2万元，按照上面的计算方法，第一年的本息结余应该是先把定投的本金平摊算到每个月里，应该是收尾相加，再除以2，实际上本年占有本金为（1000+12000）/2=6500元，再按照年利率6%来计算，利息应该是390元，加上本金，实际应该是12390元。

按照这个思路，来定义定投的止盈点位。也可以按照第一种一次定投的方法，计算出来收益率，然后除以2，虽然简单粗暴，但是比较好计算。最少不会亏太多。

而最简单的方法就是按照第一种思路，用网上的复利计算器来计算出，复利的实际值，然后除以2，就是每期定投方式的止盈点位了。

可以在网上随意找的一个复利的计算器，然后输入本金：10000元，年利率：6%，投资10年，最终的结果就是17908.48元。而在投资时候，第三方软件给出的利率其实是7908.48/10000=79%，但是每年的利率，其实还是6%，只不过有了本金复投的利率做支撑，所以如果按照这个思路来计算，如果定投了10年，收益率不到80%，就等于没有跑赢固定收益的理财产品。

（也可以通过最简单的72法则，72除以6，12年之后本金翻倍。）

三、通过缩减投资时长，来判定止盈目标

其实在投资的时候，我们是会遇到很多个小高潮的，小牛市和小熊市，通过网格交易，我们可以缩短投资时间，比如原计划需要3年才能达到的11910元（本金一万，持有三年），但是在第二年的时候就达到了20%的收益率，自然是要赎回的，又或者是第二年收益率16%（本金一年，持有两年本息应为11236元），高于原计划的预期，也是可以止盈的。

提前止盈还是要注意对未来市场的判断，在没有明确趋势的时候，适度止盈可以缩减投资的时间，但是如果是慢牛的行情，就可能会错过收益区间，但是这种方法，赚的虽然少一点，收益回撤的风险却降低了。

另外，还有一点，因为近期市场受到疫情全球化的影响，可能会出现一定程度的下跌，熊市也未可知，所以也不要对市场盲目的乐观。如果趋势不明确，不停震荡，通过网格降低成本，止盈目标也是可以适度放低的，高于银行年存款利率（可以按照3%将第一和第二部分重新计算），所以，不亏损时间和本金，是止盈的最低底线。

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