本帖最后由 清雨QY 于 2019-11-25 16:26 编辑 基金投资对于很多人也非常熟悉了,但是对于很多投资基金的人来说,基金配置了,但是持仓的基金时好时坏,还是分不清哪些基金属于优质基金,哪些基金是劣质基金,今天通过以下4点,对于已经买到的基金来分析下,如何辨别基金好坏。 1、基金经理的业绩 对于已经买好的基金,如何辨别基金的好坏呢,第一个非常重要的就是看该基金的基金经理。 基金经理有很多很多,建议您还是先从大的维度,比如基金类型、具体业绩来筛选,从而选择管理经验丰富的基金经理执掌的基金。 这里我以“工银医药健康股票A”举例,打开基金经理的查看状态, 可以看到该只基金是从2018年7月30日认购的,至今1年多的时间,该基金经理赵蓓任职期间基金年化收益为70.3%。这个收益从投资市场来看,还是非常不错的。 但是,我们这里提出一点,看基金经理的业绩,不能只看短期的投资业绩,必须同时看看该基金经理往期参与的其他基金的投资业绩,以此来判断该基金经理的投资水平。 从上面赵蓓的任职期间的基金管理业绩可以看出,有二只基金分别投资3年和5年的,基金年化收益都达到了100%以上,有二只一年左右的基金,年化收益也达到了68%以上。 而在此业绩的最后一列,我们看到“同类排名”, 赵蓓任职期间的基金排名很不错,其中二只2018年管理的基金排名竟然达到同类的第1、2名。 综合评比,这个基金经理的业绩是非常好的。 PS:查看基金经理的业绩时,一般选择老手较好。如同新基金一样,没有以往的经验借鉴,就有些冒险。如果基金经理是新手,当然了,再优秀的基金经理也是从新手成长起来的,但是不可否认,新手在投资市场的确不占优势。 而管理基金时间长的基金经理,对基金的持仓、股市市场的把控更有经验,因此,基金经理任期越长越好!一只基金经常更换基金经理,对该基金的收益也是影响的。 2、看基金的业绩 很多人选择基金喜欢从基金排行的排名进行选择。这个方法也不是不行,走捷径的道路也是可以选择的。只是辨别一只基金的好坏,不能从短期收益作为评定,我们要从长期基金数值来参考。 一个基金如果短期业绩非常好,会对中期和长期业绩产生较为明显的拉升作用,所以短期内会让大家看这只基金“很美”。甚至有些差的基金也会因为短期的收益显得突出。事实上是此类基金都是注重短期业绩并不靠谱,所以,通常建议以参考往期的5年、3年、2年的业绩和基金走势作为评定基金好坏的标准更好些。当然短期内的业绩也要兼顾考虑。 正确的评估基金业绩的方法是:查看一个基金过去几年的“同类基金业绩排名”,也就是通过过去的基金业绩,来看看该基金在牛市和熊市环境中是否一直处于同行基金类的前列。 还是以“工银医药健康股A”为例介绍,如下图: 可以看出此基金在“同类排名”中都处于最前面的排名,业绩也显示为优秀。只不过该基金是一年多的新基金,参考的时间也只能是近一年的业绩。 那么基金在同行类的排名多少才是好呢?一般来讲,如果一个基金连续几年在牛市、熊市中都能名列同类基金的前三分之一,这个基金长期下来的业绩肯定是优秀的。 但是,这里有个情况,比如我举例的是只一年期左右的新基金,那么如何在“老基金”和“新基金”里选择呢? “买新”还是“卖老”的问题不能一概而论。 一般情况下,老基金有过往业绩做参考,投资者可以通过历史的业绩表现选择,这样更放心些。但是,一般情况下,股市上涨阶段,新基金的表现不如老基金的涨势好,而在市场下跌过程中,由于新基金的仓位比老基金低,反而跌幅较小。 所以,正确的选择是,股市持续上涨时,应该首选老基金;一旦行情处于高位方向不明时,就可以选择新基金,但最好也要选择那些老基金经理管理的基金为好。 3、基金公司的规模 一个基金的好坏,除了基金经理的管理之外,重要的就是该基金公司的规模。一般来讲一个基金公司规模在10-50万亿元之间,规模过大,则不利于在动荡市场中及时调换仓位,规模过小又没法进行合理的配置。 很多时候在牛市市场中,难免会出现一些为了短期业绩而新上市的基金公司,此类公司就是为抓住一波行情,其规模都不是很大。 在新基金发行火热的时期,这样的基金最常见。比如2015年六七月份指数不断上涨,激发了基金公司发新基金的热情,大部分新基金都没有明确的投资目标和投资范围,甚至连基金名字都差不多,这样的基金必然流于平淡。 而一个具有规模的基金公司,配合管理好的团队和基金经理的表现,那么一定有不错的业绩。 4、第三方评级 其实评定基金的好坏,直观的便是从该基金公司的各种报表中查看。但是通常很多人对此看不懂,因此这里介绍大家以第三方评级作为参考来判定基金好坏。 现在有很多第三方对基金公司的评定,还有年度对基金公司的排名榜等等,这些都可以作为对基金公司的参考。因为被排名前面的公司想必也是具有管理经验的优秀团队,也是值得大家关注和投资的。 本文作者:清雨,喜欢清雨的点赞和关注吧! |