商业银行子公司成立，究竟对大众买理财有哪些影响？

上月专门分析了商业银行理财子公司办法，新规对理财产品的一些影响，详情可见：银行理财资金可买股，你还会买理财产品吗？今天专门来分析下，这一规定对我们从银行买理财的一些影响。简单讲，就是以后我们买理财得考虑哪些因素。



说起来，商业银行理财子公司办法早在上个月就已经征求过意见了，如今正式稿出炉，真正落地实施。经过比对，和征求意见稿相比，两者出入并不大。目前国有四大行已经正式成立了理财子公司。在我看来，以后大家买理财需要考虑这些因素。

1】理财门槛：区分投资者——资产不够要求的，买不了高收益产品。

《办法》提到面向合格投资者非公开发行理财产品。普通人就是所谓的不特定社会公众，只能买公开发行的理财产品，只有达到一定标准的合格投资者才能购买非公开发行的理财产品。这里的合格投资者我想会有一个比较高的资产标准，比如可支配金融资产额度达到300万，这个是我的猜测。但从这点来看，《办法》其实是在合理引导大众理财，将一些不具备投资能力的投资者剔除出高风险高收益的投资序列之外。只是高收益未必就是高风险，《穷爸爸富爸爸》的作者在书里就写到，只有资产达到一定阶段，你才拥有更高阶的投资方式，而这些方式往往是高收益风险却远比普通大众的投资品要低许多，只是这种方式也有风险，一旦出现，普通投资者将难以翻身。

因此，对于普通大众来说，想要获取高收益，就必须努力达到这个合格投资者的标准。

2】理财服务：提高投资力——没投资能力的，可购买银行理财服务。

我们的基础教育从没有涉及过理财。普罗大众对理财的观念非常模糊，基本将理财等同于投资。现如今在子公司里开设理财顾问和咨询服务，除了为银行增加收入渠道外，更是为大众提供理财服务，让大家也能享受到专业化的服务，不至于全部身家一股脑都投入到网贷或者股市里去，造成可支配收入锐减的不利局面。从这点来看，这是共赢的。只是起步阶段，对于从业人员的专业素养和道德素养，还没有一个可供参考的评价标准，暂时还没法评价。

总体而言，理财子公司对受托投资者财产进行投资和管理以及提供理财顾问和咨询服务这种做法是符合市场趋势，也是为大众打开理财视野的极好方法，应该是值得欣喜的。这或许也是我们这些自媒体日后转行的去向。

3】理财产品：产品多元化——银行不再低收益，低中高呈现多元化。

投资者不再只局限在国债、低风险低收益的货币基金以及理财产品了。还可以拥有更高收益的理财产品，从股市中分得一杯羹。新的规则执行后，理财产品的期限将延长，以期获得更高的收益和更稳定的持仓；短期理财市场的收益率会下调，门槛标准都将有所下降。对于普通投资者来说，要接受这一变化也许需要点时间，特别是没有预期收益率的指引，很难真正辨别出产品的优劣，必须求助于理财咨询和顾问。新的规则之后，理财产品的风险也大大提高，这些都是值得普通投资者关注的点。

小结：
在如今这个瞬息万变的时代，想要快速跟上所有潮流显然很难，不如跟随时代潮流，让分工更细化，把专业事交给专业人。