【理财观点】200万闲置资金，该如何理财？

前言：

手上有200万闲置资金，究竟该怎么理财，才能抵御风险，获得最合理的收益呢？


01
200万真的不多！

很多人说200万是一笔巨款，的确若是十年前，百万富翁可不得了。可如今呢，让我们用量化思维来衡量下一下，200万究竟能干点什么？

1、以房产为计，不够帝都一套小户型的首付。我家在沿海小县城，当地的房产均价是1万3一平米，我想要换个大户型（四室一厅170平米），加上车位（最少6-15万一个，均价8万好了），实际需要支出229万，还不算装修和税费支出。若简单装修购买家具，需要25万，税费算3万，合计约260万。200万都不够我换个舒心些的大套房，还得贷款60万。

2、实业投资，以餐馆为计，有朋友刚投资了一家快餐店，辐射小镇一个工业园区，体量适中，大概100平米的建筑面积，加上房租、人工、装修以及流动资金，初期投入达到180万。他在小区门口也开了家餐馆，从别人那里低价转让过来的，一次性投入为50万。以物流为计，小镇某条物流线路的特用权费为50万，加上人工费用，一年怎么也得百来万。

3、以保险为计，我们一家三口，如果只算重疾和寿险（还是定期寿险），重疾方面全家各50万保额，定期寿险我们俩各100万，预计每年保费需要支出2.5万，我们俩都是30年计算，孩子60年计算，需要费用约为88万。若是再增加意外险、医疗险、教育金，并将重疾保障额度提高到100万，恐怕200万都不够保险开销的。

4、以教育金为计，先不管义务教育阶段，我们来讲讲高中和大学的费用，每年学费1万元，沿海一带大学生每月生活费2000元为计，4年大学基础成本费用为13.6万；高中阶段生活费适当减半8万；不包括其他硬件配置，以及通胀的损失，合计约22万。就不要再说高能级的继续再教育了，类似MBA或是国外留学之类的，费用更是不止了。以几年前留学英国的费用标准来看，每年保底消费20万，三年时间就需要60万。现在的MBA怎么也得几十万一年吧，两三年就把200万耗了一半了。

……


02

闲置资金200万，怎么理财？


其实在理财投资领域，对于资产配置方式一直都是莫衷一是，没有一个统一的标准化答案。

一种观点认为，想要获得预期投资收益最大，就得集中优势资源于一项上。鸡蛋只有放在能产出最大收益比的篮子里，投入产出才是最佳的。这点在很多企业策略上也能看得分明，比如老干妈辣酱和茅台，他们的商业模式单一，对于拓展产业链条开发其他领域的盈利模式兴趣不大。茅台的策略就是不断扩大护城河，做大做强白酒行业。这也是这两个企业长期屹立不倒的原因所在。巴菲特就有这样的言论，不熟的行业不做，他只关注传统行业，并且一旦下注，就长达十数年不变更策略，将优势资源都集中在某个赢利点上，也为他带来了颇丰的收益率。


另一种观点认为，理财就是要寻求一种平衡，风险和收益的平衡。将鸡蛋放到不同篮子里，能有效保障资金的安全，防范系统性的风险。比如在资产配置时，按照地区来配置，欧洲地区的资产配置，新兴国家如巴西等地的资产配置都有一些，以免某个区域爆发金融危机危及整体收益；按照行业来配置，以股票为例，若是配置了茅台，就不要再买五粮液了，尽量买点其他行业与之关联小的股票，比如做健康体检的。这样就能在整体上有效控制风险。


这两种观点都有各自的道理，在实际应用时，还得看个人/家庭的风险偏好。相较而言，前者收益更高风险也更大；后者收益较低风险也较低。不过若是没有搞清楚原理的根本，比如有人为了分散风险，投资了100多家不同的网贷平台，结果行业风险一来，他中雷的概率是百分百的，将近90%的平台都出现问题，自己的大部分资金都套在里面甚至直接消失。这就是没搞清楚分散投资根本原理带来的弊端。


理财的概念其实很宽泛，除了投资外，还包括风险管理（保险保障）、职业规划（预期收入）、退休规划（养老）、税务筹划（遗产及税收等）以及居住和教育等内容。想要将手头的资金充分合理的规划利用好，就要将这些因素都考虑在内，同时配合个人生命周期和家庭组织情况，并充分考虑家庭风险偏好。 若是不能很好地掌握家庭财务状况，不要轻易谈理财。


03


集中vs分散，我的几点建议。


不管你会选择上述资产配置方式中的哪一种，个人有几点建议供参考：

1、选择集中投资获取最大收益率的方式者，务必要预留足够的现金流，并且坚决不能加杠杆，以应对不测风险。中年人的危机多数来自于膨胀的欲望和有限的资源间的矛盾。预留资金就是为了日后有翻身的可能性，年纪越大越经不起折腾。年轻的你想放手一搏，也要给自己的未来预留点失败的空间。毕竟现实生活里失败才是常态。

2、选择资产配置分散投资方式者，注意力就不要放在博取高收益上了，结合自己的实际风险偏好，设置一个合理的预期收益率目标，从长期角度，去配置不同类别关联度低的产品，能有效降低投资风险。

3、其实很多理财大咖都说过，对于普通人来说，根本还达不到资产配置的级别，能实现财务保障，努力追求下财务安全就已经不错了。做好居住、教育、风险、退休、职业等规划，你这一生也就基本无虞了。若是还有些闲置的资产，何妨找个稳妥点的自己又懂的事业，全部投入，以求更高收益呢？高收入阶层有财力聘请专家为自己做资产配置，普通人应对职业和家庭已经很难，又何必所有资产配置方式都要学习和尝试呢?人的精力毕竟有限，一种方式运用得恰当，远比他人像无头苍蝇似的追逐热点来得有效。


小结：

没经历过财富的洗礼，很难想象出财富的处理之道。唯一的出路便是站在他人的肩膀上，多读书多思考多实践。