【干货】散户坑、强势个股研究

散户坑”又叫“黄金坑”，就是个股经过较长时间的横盘筑底，主力在确定拉升行情前，借助大盘回调或市场其它利空因素进行一次快速的下跌，引发在横盘等待的跟风者下马，最后一次将不坚定的筹码洗出去，以减少自己的拉升阻力，然后反手做多，脱离成本区，股价便迅速从坑中拔地而起，一波波澜壮阔的行情随之展开，在K线图上就形成了一个形似坑状的图型。

“散户坑”基本特点

1、股价经过一段的时间小幅或长时间的横盘震荡，突然出现加速下跌，跌幅一般在15%-20%。一段时间的小幅上涨或长时间的横盘震荡就表明有主力在吸筹，这一点很重要。“散户坑”的下跌一般比较猛，主力跌幅会控制在15-20个点，这是因为跌少了，投机客是不会跑的，就起不到震仓的作用。但如果跌太多，后面再拉起来就比较费劲了。

2、“散户坑”内的成交量很小，再度拉起时成交量很大，且拉升速度会很快。“散户坑”是为了震仓，坑底的成交会使非常的小，但再度拉起时，主力一般会把成交量做上去。脱离坑底的拉升速度很快是为了减少更多的散户抢到筹码，并且主力会很快的修复各种技术指标。

在上升趋势途中出现的大坑，实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘，目的是把坐在轿子里的大部分浮多都震下来，这是个非常有效而实用的空头陷阱。实战中上升趋势重新确立才出手，这是顺势操作的真谛。

“散户坑”其实就是主力用来坑害散户的，不给散户在底部买入机会，快速拉升让散户踏空，让看淡后市而在“散户坑”中卖出股票的人后悔莫及，再追高时只有给主力抬轿的份了，从而达到主力利用“散户坑”震仓的效果。

散户坑”出现前上升通道延伸得越长，说明主力吸货越充分，“散户坑”出现后上升空间越广；恢复到原有上升趋势中的时间越短越好，最好在1周内完成。

4、在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大；

天舟文化(300148)，自2011年10月28日开始，主力开始向下缩量洗盘，一直到2011年10月11日形成““散户坑””。2011年10月12日，主力盘中大单启动，强力涨停，第二天再涨停突破前期整理平台，短线拉升开始。但10月14日，放巨量涨停，换手率高达46.14%应引起注意，短线一涨幅过大风险。

5、股价止跌企稳时可少量建仓，一旦股价回升至下跌前的位置附近可确认是主力洗盘、挖掘“散户坑”，就是介入的绝佳时机。　　

强势个股研究发现

对相关强势个股的统计研究发现，二季度至今股价创历史新高的个股，大体有以下四大主要特征：　

1、有一半左右来自医药生物行业(按照申万一级行业分类)。例如，在5月以来38只股价创历史新高的个股中，有18只属于医药生物行业，占比近50%。而在二季度以来股价刷新历史高位的101只个股中，则有32只归属于医药行业。此外，行业占比较多的，还有家电、食品饮料(申万二级行业分类，多为食品加工行业)、计算机等。

         
2、2017年之后上市的次新股及新股占比突出。在5月以来股价创历史新高的38只个股中，有17只个股为2017年之后上市，2018年4月之前上市的次新股数量则达到12只;而二季度以来创历史新高的次新股，共有54只，占比超50%。

3、高成长特征突出。统计显示，二季度以来股价创历史新高的101只个股，算术平均静态市盈率为62.09倍(剔除负值)。其中，按照PEG估值法，有多达25只品种PEG(未来12个月，下同)值低于1,42只品种PEG值低于1.2。(所谓PEG估值，是用公司的市盈率除以公司未来一段时间的每股收益复合增长率。比如一只股票当前的市盈率为20倍，其未来5年的预期每股收益复合增长率为20%，那么这只股票的PEG数值就是1。一般PEG数值以1为标准值，数值越低代表越低估。)

4、多数强势个股总市值相对偏小。统计显示，截至5月4日收盘时，二季度以来101股价创历史新高的个股，算术平均总市值为194.37亿元。其中，共有49只个股市值低于100亿元;总市值高于500亿元的个股仅有9只。

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文章来源：转载自《股票擒牛策略》