【干货】基金定投，这样更赚钱

    线上听了基金投研总监云竹老师的一场基金课。老师主要从3个方面进行了分享，现作一 一复盘。希望对正在定投基金的小伙伴有用。

  一、树立正确的基金投资的理念


1、长期投资大概率是赚钱的(以下图片来自云竹老师）


      请大家仔细看上表，它统计的是各资产从2004年--2017年这14年的市场走势图，从中我们可以得到3个结论：（1）各类资产的走势体现了螺旋式发展的路径（2）从长期看，各类资产上升走势不会受短期波动的影响（3）投资者多以短期表现衡量业绩，而忽略了长期投资的价值--稳定性

        感悟：基金原本就是一篮子的股票。而股市中有那么一句话：股票市场短期来看是投票机,长期来看是称重机，不仅国内的投资遵循了这一原则，国外亦然。 继续看一个表格。

      西格尔教授《股市长线法宝》中的 这个图表告诉我们股票资产短期的确给人暴涨暴跌的感觉，投资1年内它的波动幅度可以从-33%到66%。但是时间拉长到20年30年它的投资回报率就是正数了。与此同时的国库券和债券的回报率却是负数，原因在于通货膨胀在不断侵蚀你的资产导致它不断缩水。因此说股权类资产你值得拥有。

2、资产配置提高收益的稳定性


      这张图表选取的3个投资标的分别是沪深300、股债组合、股债黄金组合。时间跨度从2004年到2017年14年，从图表中我们可以看到它们三者的年化复合收益率分别是9.07%、10.14%、10.21%，难能可贵的是组合的收益率不仅是最高的，而且它的最大回撤也是最小的，这就是资产配置的重要性。

    感悟：其实资产配置这一块知识也是我需要学习的方向之一。上面的股债黄金组合不仅回撤最小而且收益最高，这样一举两得的美事谁不追求？现在我的投资标的主要集中在A股市场，当然也有意识的进行了大中小盘的比例配置。不过就像最近网上流行的说法那样，虽然把资产放在了不同的篮子里，可是这些篮子都在同一辆车上。所以在A股最近泥沙俱下的情况中总市值也好看不到哪里去，当然黄金上的配比我有所欠缺，以后多加强这一块学习。

3、基金的投资价值

   

      通过对比14年的业绩表现，我们可以看出基金的投资价值非常不错，股票型基金14年收益是600%年华复合收益率将近15%。中国所有的基金总指数年华复合收益率是11.3%。

       感悟：2004年--2017年这14年基本上的节奏就是熊市-牛市-熊市-牛市-熊市。而股票型基金的收益率能达到15%，这个成绩达到了一个专业型投资者的水平。这就再次证明了一个观点：从长远来看，家庭资产想增值保值，股票资产才是最好的投资品种。 来看看国外的情况是否也是这样

  

       这个表格是《股市长线法宝》的作者西格尔教授统计的各资产的投资回报率。时间跨度是1802到2006年将近200年左右。说的是1802年上面的资产假如每样都投资1美元，那么到2006年的实际回报情况。很明显可以看出如果持有现金资产，一个千万富翁到最后手里1000万的市值变成了只有60万而黄金只能做到保值。相对来说债券国库券稍微好点，但是跟股票资产真心不是一个级别。记住：基金属于股权类资产，它能帮你增殖和保值。

二、关于基金定投


1、基金定投的概念


2、什么人群适合定投


       感悟：绝大多数人都是因为定投赚钱了而坚持定投这一行为，可实际上定投时间不赚钱甚至亏钱，我们才能以较低的成本买到更多的份额，让最终的收益更高。要知道定投就是一个逐渐积累的过程，它最主要的特点就是摊薄波动风险，薄积厚发。而微笑曲线（先跌后张）是我们在定投过程中最喜欢看到的。拿个西西网友最常举例的“买菜”例子来理解。
        排骨20元一斤，你花100块钱买了5斤。                  
      排骨10元一斤，你花100块钱买了10斤。
      排骨5元一斤，你花100块钱买了20斤。
      排骨10元一斤，你花100块钱买了10斤。
      排骨20元一斤，你花100块钱买了5斤。

      你总共花了500块钱，买了50斤排骨，平均10元一斤，现在的排骨是20元一斤，你手里的排骨价值1000元，获利100%。这个就是著名的基金定投微笑曲线。如果说一次性买入回到原点，可能你是不亏不赚的。但基金定投却是盈利翻翻的。这无疑给定投的我们增强了信心不是吗？


三、对目前市场的看法
     目前市场风雨飘摇，大盘又重新回到2800以内，建议大家注意节奏。相对来说2700以内的投资机会更大些，也可适度关注短债。

      感悟：现在这种行情，我们还是傻傻的严格根据计划执行定投吧。不抢跑不畏缩。控制好自己的现金流用纪律来克服人性的恐惧。