【影·理财】付20万拿回67万，这个产品能买吗

文|小影子攒钱记

“小影子，你有推荐的商业养老险么？我看支付宝里的产品好像蛮划算的啊！”

前阵子，一个粉丝想给父母买年金险，作为他们养老金的补充，于是来咨询小影子。

不过，虽然这是一种理财功能大于保障功能的保险产品，但是依然有投保年龄的限制，这位粉丝咨询的产品，投保年龄是18-40周岁，父母的年龄无法购买。

那么这款产品作为自己的养老基金是否合适呢？看产品介绍，确实很吸引人。

补充养老金保险的保障很简单：

• 55岁后每月领取养老金，金额和所交保费有关；
• 身故按保单价值与保费较大者理赔，也就相当于身故退保费。
  

产品页面有个案例，交20万最终拿到67万元，还是蛮有吸引力的。



那么，它的收益率有多少呢？

30岁开始交，每年1万元保费，交20年；55岁开始，每月可以领取1365元；到80周岁的时候，可以选择退保，一次性拿260055元现金（也可以选择不退保，继续每月领1365元）。55岁-80岁，共领取669763元。

用irr公式计算一下（不会用的关注公众号后回复“投资”，看教程），得到的年收益率大约是4%。

说明：为了方便截图，31-48岁和56-79岁的部分都隐藏了；中间5年不交保费也不拿钱的阶段不能省去，一定要写0。



4%的收益率，跟目前的货币基金/国债逆回购差不多。作为一款保险产品，它有几个特点：

1.每月能拿到的养老金是固定的，这款产品的年度末保单价值是在合同中约定的，基本上在100周岁以前退保领取保单价值，差不多都是4%不到一点的年化收益率。

优点：收益确定；
缺点：市场利率高的时候，比别的产品收益低。比如目前银行1年期以上的理财产品的收益率在5.5%以上，直接少了1.5%。

2.有一定的“避债”功能。比如例子里这位华先生欠了外债10万元，在未还款的时候就身故了，那么他身故的保险金由法定继承人获得，这笔钱是不需要用来偿还华先生的欠债的（假设华先生没有别的遗产）。但是，如果华先生不想还款，债权人去法院起诉了，理财型的保险依然有可能被法院强制退保拿回现金价值后还给债权人。所以，关于“避债”的功能，大家也不要被销售们忽悠了。

3.前期退保损失大。保单退保一般都只能拿回“现金价值”，而缴费年限较长的理财型保险，大多数在交了一半左右的时间，现金价值才会大于所交保费。例如案例里的华先生如果选，在第10年的时候退保，拿到手的现金价值是7.07万元；越早退保，损失的保费比例越大。所以，通过保险的方式存养老金，资金灵活度较差。如果真的急用钱，可以选择保单效力中止、减额交清、保单贷款等方式，这一方面要看保险是否支持，另一方面规则相对复杂，需要具体分析之后选择一个合适的方案。

4.生存期短的话，损失利息。这款产品55周岁之后才能领钱，55岁之前身故只能退保费或者保单价值较高者。案例中的华先生的保单，在第20年的时候保单价值也就21万元，即略微高于保费，所以，如果华先生不到50周岁就身故了，那么就是退已交保费，即白交这么多年保费，亏了利息。


对于养老金，小影子一向是建议自己存钱，年轻的时候选择基金定投，中年的时候选择的国债、低风险银行理财等固定收益类产品。这样收益、资金灵活性、安全性都有考虑，唯一的需要的是执行力，不要因为买买买就把该存的钱花了。至于保险，还是发挥好保障职能吧。

The end

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