微信支付宝接入网联系统，谁躺木仓？

心理学里面有个比较经典的踢猫效应，上司心情不好找下属出气，下属添了堵回家教训儿子，儿子最后找猫发泄情绪，李代桃僵，负面伤害沿着等级链传导。别看这是笑话，在实际生活中屡见不鲜。这不，最近10亿用户被当猫踢了：

昨日，腾讯正式宣布向自己的十亿用户褥羊毛：所有理财通用户的每笔信用卡还款都将被收取0.1%的费用，最低一毛钱。从8月1日起正式实行。仅理财通铂金、黄金会员的信用卡还款手续费继续享受全免政策，“爱定投计划”固定转入500元以上的用户也可以继续享受免费还款服务。

这是赤裸裸的收税，还是人头税。试想一下，都市人谁还敢说自己不用微信？腾讯为啥犯众怒选在这个时候动手呢?除了对微信粘性的足够自信，恐怕还是因为躺木仓了，需要从另外一个地方找点回来。这一木仓，谁给的？

来头够大吧：）躺木仓的，还不止他一个，他们二马都挨了！

可能一些小伙伴看不懂什么是支付机构客户备付金！！由鱼叔科普一下：

所谓客户备付金，就是我们存在非银机构账上，但未进行交易的资金，用来准备支付但未支付钱，简称“备付”。

客户在使用第三方支付平台消费转账过程中，由于存在结算周期的时间差，会在备付金账户内沉淀出一定规模的资金。这部分资金的利息收入归第三方支付机构所有，但只能进行银行存款、基金购买，不能进行放贷等投资。

根据人民银行的要求，支付机构把客户备付金存管在商业银行的专户内。但因为客户备付金是以支付机构的名义存放在银行的，对银行来说是一笔非常可观的存款。为了争取备付金的存放，银行向支付机构支付利息。

一、这笔钱大概有多少呢？

支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。协议存款的价格区间基本是在年化3%左右，高的可以达到4%以上。

而保守估计，沉淀在支付宝和财付通账上的资金规模大概在万亿左右，也就是利息一年收入大概在300-400亿。这可是笔巨款！

这两家公司膀大腰粗好，可能出点血还死不了但一些就靠利息差吃饭的第三方平台，恐怕就吃不消了，等于断了唯一的利润点，处境堪忧。

一年平白无故少挣了那么多钱，怪不得麻花疼要“踢猫”了，可怜我们这些小老百姓，除了用脚投票，已经没有下线供我们转移成本了

二、上头的用意何在？

其实0.1%的手续费说高不高，个人完全可以不在微信上用信用卡结算，见微知著，研究踢猫效应链条的原因，不是为了省点蝇头小利，而是看到趋势。

首先，央妈护短救银行的态度昭然若揭，等于是把利息钱从第三方支付平台直接划转到了银行，没法，谁叫银行缺钱，吸储能力又不行，只好流年吃大户，让二马共赴国难了。

如果照这个逻辑走下去，连银行都缺钱，那未来现金借贷的投资回报率，要追求更高也不为过。比较保守的，在相对安全的机构里面拿到年化6%；如果是风险收益，年化8%估计是兄弟价了，12%才算正常。

其次，这个政策是不是对大伙儿一点好处也没有呢？不尽然。国家等于介入了机构的资金存管，未来你放在第三方支付平台的钱更安全了。虽然多数人都只认识二马的两个平台，这两个家大业大跑不掉，但还有像汇付天下、快钱这类平台存在一定风险。

最后，还是来说趋势。身处多事之秋，随时可能躺木仓，这种负面伤害随着等级链从高到低传导的“踢猫效应”，未来只会多不会少，作为小老百姓，这两年能保住自己财富不缩水，就算是在理财上及格了。

同时，在现金使用成本走高的趋势下，尽量减少自己的债务比例，以免陷入借新还旧的泥潭。

如果有余力有闲钱可以投资，且知道自己资金的价值走高，就尽量不要把资金贱卖，就互金领域来说，适当追求高于6%的收益并不为过。12%的收益就是行家里手所为，下手时要多长几个心。

至于过于安全的国有银行，作为店大欺客的他们不会给投资者太多好处，而且他们顶着系统性风险的重要，真出了谁也跑不掉，没出大家都没事。换句话说，不迷信机构的标签和身份，学会独立思考，自己研究数据和标的的优劣，掂量风险和收益的平衡，多难兴邦，这算是本轮金融寒冬的必修课。

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