【影·规划】年投资收益10%-15%，还要安全省心？

文|小影子攒钱记

这是小影子为粉丝做的第24份理财规划。（此为公众号福利活动，免费名额会不定期推出，敬请关注。）

情况介绍：

小W，三口之家。刚接了父母到自己所在城市同住。

资产64万元，其中现金及货币基金17万、剩余部分投资于股票、股票基金和P2P；负债3万元，为信用卡欠款。另有房贷194万元。

收入46万，支出15万，每年还需还房贷12万。

理财目标：

①省心配置年投资收益在10%-15%

②2018年为父母购入小两房

③带父母出国（1W-1.5W/人）

④长期当孩子初中或高中具备自主选择的能力，想出国留学时可以为其提供支持（这部分预估100W）

⑤长期父母生病时可以留有40W左右的备用资金（听医生说如果40W还救不回来基本就没救了）

财务健康体检

小W夫妻来即将步入中年，收入相对稳定，在房价暴涨之前搞定了自住的房子，双方父母虽然年龄不小，但是身体都还健康，可以说现阶段处于压力较小、可以多积累财富的阶段。

1.活期投资占比过高

小W目前最大的问题是现金和活期投资占比过高，会拉低总体的投资收益。W告诉小影子，家里目前持有货币基金14万、余额宝3万元。首先，要提醒W，余额宝就是货币基金，区别在于余额宝比起其他货币基金可以直接在支付宝里消费，更灵活。鉴于这个特点，如果不是剁手党，将生活备用金放余额宝是一个不错的选择，平时消费刷卡，到还款日用余额宝直接还款，一方面能积累自己在银行的信用度，另一方面也能赚一点小收益。

另外还有14万元货币基金，就属于比较低收益的投资了。而且据小W说，还是去年底为了买房，已经变现了一部分，不然会更多。货币基金的优点是资金安全性比较高，可能收益会少一点，但是本金基本上是不会亏的。但是缺点也比较明显：收益率较低。将1/4的现金资产投资货币基金不符合小W期望的收益率（理财目标①）。

2.保险配置不合理

小W家庭夫妻收入来源构成是2:1，丈夫收入较高，而且未来还有比较大的增长空间。在保险方面，目前小W夫妻俩都是有社保、公司提供的医疗险和意外险，小W自己多一份重疾险；孩子有社保和公司提供的医疗险。

小W的丈夫拒绝购买重疾险，重疾险只有指定的病种并且要符合保险约定的条款才能理赔，有部分人觉得比较难赔付到，不买可以选择用百万医疗代替。小W公司提供员工医疗险，一般这种保险每年的报销额度比较小，如果小W丈夫不买重疾的话，建议自己购买一份百万医疗。

其次，作为家庭主要收入来源的丈夫，在有房贷、有孩子、有老母亲的情况下，丈夫只有一份保额50万元的意外险，对于身故责任的保障，是远远不够的。小W计划是再为丈夫购买50万意外险——还是没有考虑到寿险。意外险和寿险虽然都是身故可以获得赔偿的保险，但是意外险的范围是仅限于意外，（典型的比如猝死是不属于意外的，猝死是疾病造成的），而寿险则是除了“责任免除”约定的条款之外的原因造成的身故，都能得到赔付。其实，从保费的差异就能开出来，意外险发生理赔的概率要远远低于寿险。建议为丈夫配置的寿险保额覆盖房贷，也就是200万元。目前小W的收入虽然不算低，但是父母的收入都比较低，目前搬到同一个城市一起生活，如果小W家庭失去了丈夫的收入，光凭小W的收入，还完房贷所剩不多，要负担自己和孩子的生活开支再帮衬下父母，压力很大。

一般建议家庭保费支出控制在家庭年收入的10%以内，小W家庭年收入较高，结余率也不低，但是可能是因为年前买房，留存的资金并不是很多。在这种情况下，建议给孩子也投保重疾，消费性定期重疾即可，每年保费三四百。同时，父母还不到65周岁，如果身体健康、无慢性病或者近期无因病就医记录，还可以买百万医疗，支付宝中的好医保·住院医疗65周岁以内可以投保，续保到100周岁，保费每5周岁提升一次，61-65周岁的人群每年保费1000多元。

如何达成理财目标

理财目标一：省心配置年投资收益在10%-15%

投资收益和很多因素有关：市场行情、风险、个人投资经验、计划投资时长等。所谓省心，在小影子看来也有“安全”的意味，投个年化1000%的平台，虽然你不用操作什么，但是每天也提心吊胆怕跑路。

那么，安全、不用花太多时间精力的投资组合，年收益10%-15%，要怎么做？

坦白说，目前这个市场利率水平下，几乎没有符合要求的组合。

能做的是：

①拉长投资周期，可以选择定投，比较常见的是基金定投，现在也有做股票定投，还有人尝试数字货币定投的。虽然很多人会说基金定投年均收益能有10%（股票和数字货币更高一些），但是这跟投资时间有很大关系，什么时候开始、什么时候结束，不谈不到预期收益就因为需要用钱提前赎回的情况，从股市最高点开始定投，5年后虽然也是正收益，但是跟股市最低点开始定投5年后的收益是完全不能比的。另外，定投说的是“年均”收益，而不是“年”收益，即可能前面三年都是亏的，到第四年开始盈利，甚至第四年一下子翻倍。定投这样的特性意味着只有是闲钱投资（能保证不达到盈利目标就能一直投入），才能获得理想的回报。它的占比不能太高。

②增加时间精力的投入，进行主动投资。小W家目前持有的股票在总投资资产中占比不低，但是没有计算过收益率，应该是小有盈余的状态。股票操作相对来说是比较花时间的，即使一些交易频率很低的老手，他们也要花时间去看盘和分析。

③承担更多的风险。一般人能接触到的投资里，P2P是门槛最低的，选定一两个平台投资，也不用花太多时间精力。小W目前就是投资排名比较靠前的平台的中期标，年收益8%左右。如果小W选择中小平台，或者选择更长的投资期限，达到10%以上是相对容易的，不过这意味着承担更多逾期和平台跑路的风险。

小影子建议：

相对比较安全的投资组合中，高风险产品的投资占比可以参考“(100-年龄)*100%”的公式，即小W家庭可以投资于高风险产品的比例在60%左右。

再加上有为父母购买小两房的打算，并不适合将资金都投入定投类的计划中，建议按股票+较高收益P2P共计60%，基金定投20%、银行理财产品10%和货币基金10%的比例进行配置。选择银行理财产品不是因为理财产品收益高，而是可以作为自己财力证明，跟银行多建立联系，后续买房如果有需要，会比较容易贷到款。

理财目标二：为父母购入小两房

小W把父母接到自己所在城市生活，并且将父母的户口也迁了过来，是打算长期在一地居住，就近照顾。目前的情况是：预算总价120万内，首付6成，只能去距离家20km以外的区买二手房或2019-2010置换大四房（目前500-600万）。小W家目前的房子市值450万左右，父母在老家有房，市值60万左右。

首先，买20km以外的二手房，或者买周边城市的新房，自助的意义都不大。为父母买房，更多是希望父母在新的城市有归属感和安全感；同时，小W所在城市的房价升值潜力也大于老家，20km以外也比老家的房子管理起来要方便。

目前银行房贷收紧，父母的年龄均超过60周岁且已退休，如果要贷款，需要了解政策，可能有几种情况：①父母的房子卖掉，小W补上差额，父母的名义全款买房；②父母的房子卖掉作为首付，父母的名义买房，小W接力贷（但是在小W还有房贷未还清的情况下，这个可能有点难操作）；③小W夫妻名义贷款买房，还清房贷后可以赠与父母。

120万的房子，六成首付加各类税费在77万左右。父母老家房子卖掉，小W的货币基金正好可以补上缺口。贷款48万，20年等额本息还款，贷款利率上浮10%的情况下，每月还款3300元，对小W家庭收入来说并没有太大压力。

小影子建议：

目前小W所在城市的房价是有点“疯”的，限制了网签价反而催生了“茶水费”、全款买房、摇号等新闻，可能会有新一轮的调控。小W想买的是二手房，限制可能少一些，但是如果一手房涨价，二手房也有可能跟着涨，所以目前小W在经济上并没有太大压力，可以着手操作购买小两房的事情了。至于房子最后是放在哪个家庭成员名下，可以根据购房政策和房贷政策再商量。

理财目标三：带父母旅游

小W家庭目前结余接近20万，即使买了小两房之后增加了部分房贷，每年再增加支出4万元，也还有16万元的结余。小W带父母旅游的预算是每人1-1.5万，自己和父母3人合计4.5万；如果给父母报团，那总预算3万左右即可。这笔钱相对于小W家庭的现金资产不算很多，如果只是安排父母出国一次，可以直接制定行程。如果打算每年都带父母去旅游，可以把这笔预算计入年度预算中。

理财目标四&五：准备孩子留学基金100万&为父母准备40万医疗基金

小W希望为孩子和父母各准备一笔钱。两者的计划金额并不算太高（分别是小W家2年收入和1年收入），为了保证专款专用，可以为此建立专项基金。

基金的建立需要考虑几个因素：积累基金的时间、基金投资收益。

如果孩子高中就出国，那么还有10年时间，这个时间是比较长的，可以选择基金定投或者选择购买香港理财保险。前者的收益率相对高一些，后者是以美元计算的，孩子出国留学如需要用美元，现在投资一些美元资产，一方面规避汇率波动的风险，另一方面也更便捷。

如果选择基金定投，10年后需要100万元，年均收益10%，那么每年需要投入6.27万元，每月定投5228元。如果选择购买理财险，一般是5年交清，每年的保费交的会比较多，可能要10万左右，具体产品参考利益演示。

同理，为父母准备40万元医疗基金也是同样的思路。父母目前都是60出头，建议5年内存够40万，后面可以继续存，将总额提到80万。40万的目标金额是小W在医生建议下制定的，目前来说是足够的，但是要考虑到，小W家有三位老人，同时大病除了治疗费用高之外，更大的开支在于愈后护理，而三位老人要么没有退休金，要么退休金很低，所以这笔医疗基金在达成40万目标之后，还应该继续积累。如果有老人生病，可以用于治疗，如果老人身体一直很健康，可以在20年后（这时候小W丈夫面临退休，收入有可能降低）慢慢支取作为老人生活费的补充。

医疗费因为使用时间的不确定性，建议50%购买货币基金、50%基金定投。如果在5年内有老人需要用到医疗基金，也能很快把货币基金的这部分先变现，避免基金定投还没到收益预期，要割肉。按货币基金5%年收益率、基金定投10%年均收益率测算，5年后要有40万，每月买3000货币基金、2700基金定投。

一些其他

可以看出，小W的大部分目标都是中短期的，总结起来是两个问题：①什么时候买两居室；②手里的资金以及新增的结余要怎么分配。

从上述分析可以看到，如果小W根据建立构建了两个专项基金，那么很可能会增加货币基金等低收益投资的比例，从而进一步降低总资产的收益率。

不知道是不是各种理财书总是以“每年10%”的收入做预测，鼓励大家理财，让很多人觉得每年10%是很轻松能够实现的。但是大家忘了，理财书里10%的例子大多是计算过去40年美国股市的增长情况给出的数据，大部分人不能坚持投资40年，不然巴菲特就会被认为是股神了。综合考虑风险、投资能力、投入的时间精力、投资时长，年均8%的收益是更适合普通人的目标。如果想要获取超过平均的收益，那就看看自己能在哪方面承担超过平均的成本吧。

The end

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