数据流告诉你,买基金选择A类还是C类

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2018-5-20 22:57:26 来自基金吧 来自PC [ 复制链接 ]
本帖最后由 财商小洛 于 2018-5-20 23:00 编辑

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数据流告诉你,买基金选择场内还是场外一文中,小洛对比A类和C类基金直接用的结论,今天把具体的对比计算过程列出来,也是了一个心结。

A类和C类基金对比

其实A类和C类基金仅在费率上有所差异,A类一般有申购费和赎回费;C类一般没有申购费,持有一段时间后连赎回费都没有,但是会计提销售服务费。至于基金经理、运作模式、基金仓位等方面,二者是完全相同的。

从二者的对比就可以看出,同一基金采取两种收费模式,就是为了给不同投资者以多种选择,那么该如何选择呢?小洛问了下“度娘”,大多是“短期投资选C类份额,长期投资选A类份额”,千篇一律。至于多久算长期,多久算短期,没有个明确的说法。

“纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行”,小洛就爱细抠,今天跟大家一起算一下A类和C类基金的收费怎么算,如何选择。


收费类型和计算方法

计算之前,先弄清基金一般都收取哪些费用,如何收费。

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以上内容取自“中国证券监督管理委员会”官网,原文文字较多,不易理解,小洛做了个表(此处应有掌声),简单说明下:

认购费、申购费和赎回费

这三个费用都是进行交易的时候收取的,认购和申购对应买基金,赎回对应卖基金。认购费和申购费计算方法一样,区别就是认购费发生在发行募集期的新基金上,而申购费则发生在已经成立并开放申购的老基金上。因为很少有人去买新基金,所以对于认购费并不熟悉。而申购费目前很多三方平台都有折扣优惠。

管理费和托管费

这没啥可说的,都是0.5%和0.1%,因为在计算每日基金净值的时候就被“偷偷”的计提掉了,所以很多人对这两个费用都是不知道的。

销售服务费

这个是C类基金独有的,因为C类不收取申购费,持有一段时间后连赎回费也没有,基金公司总不能做赔本买卖呀,所以就搞了这个费用,跟管理费和托管费一样,都是在计算每日基金净值的时候就被“偷偷”的计提掉。

明白了费用内容和计提方式后,小洛就找个基金具体算下两类基金的费用对比。

因为目前中证500的估值处于低点,所以就选取南方中证500ETF联接的A类(160119)和C类(004348)进行对比(不是推荐呦!只是计算费率

两个基金的费率收取方式如下:

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该基金符合一般基金A类和C类的特点,即A类有申购和赎回费,没有销售服务费,而C类在持有30天后没有申购和赎回费,但是计提销售服务费。

分水岭原则

计算前说明几点:

1、还是老套路,小洛默认读者大人们没用100万去投资基金,所以申购费率取的1.20%;

2、鉴于申购费三方平台都有折扣,所以还是按照一折计算;

3、南方中证500ETF联接的C类是从2017年2月27日开始交易的,所以就从这一天开始计算。

下面上重磅结论图

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通过这个图是不是直接发现分水岭啦?

没错,买入并持有392天的时候,A类和C类的费用基金相等。如果持有少于392天,请选择C类更划算。如果持有超过392天,请选择A类。
这个结论适用所有A类和主动型基金(非被动跟踪指数),持有时间越长,相关费用越低

但是392天这个数不是对所有基金都适用。在《数据流告诉你,买基金选择场内还是场外一文中,天弘创业板指数基金就是以219天为分水岭的,所以选择时要根据具体基金的情况计算。不明白可以留言,小洛为你解答。

定投是否适用

说到这里本来要结束了,但是有聪明的小伙伴会发现小洛是用一次性投入计算的,如果是定投呢,结论同样适用么?

定投稍微有点不一样,因为对于卖出时间点来说,之前每一笔的投资的时间长短是不一样的,后面投入的时间肯定要少,这种该怎么办呢?

有种解决办法就是,分批赎回而不是一次性全部赎回,因为赎回是按照先进先出(FIFO)原则的,所以可以保证先买的份额会被先赎回。

如果是月定投且持续时间长达3-5年的话,显而易见还是应选择A类,而非C类。

但是如果是类似最近流行的日定投,整个周期也就持续几个月,那肯定要选择C类进行投资。

小结

所有A类和主动型基金,持有时间越长,相关费用越低;

不同基金的分水岭时间不同;

定投根据整体周期,依旧使用分水岭原则;


往期回顾

做到这3点,才能实现财富自由

作者简介:财商小洛,愿意分享财商知识的近90后大叔,专注研究下班后的资产增值,读书理财两不误。微信公众号“老师没教的财商课”,caishangke888。


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